1.2. Классификация инвестиций

Для краткосрочных инвестиций характерно вложение средств на период до 1 года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер. Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от 1 года до 3 лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на 3 года и более. По формам собственности выделяют частные, государственные, иностранные и совместные смешанные инвестиции. Частные негосударственные инвестиции - это вложения средств граждан и предприятий негосударственной формы собственности. Государственные инвестиции - это государственные вложения, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности.

Основные показатели и коэффициенты ликвидности в практическом отечественном финансовом менеджменте

Прежде чем выбирать реальное направление для реального инвестирования, каждому инвестору следует детально изучить вышеперечисленные правила. Давайте разберем принципы инвестирования подробнее. Долгосрочность горизонта Под ним понимается умение субъекта инвестиций объективно воспринимать и оценивать экономическое состояния финансовых рынков не столько в текущий момент времени, сколько в более отдаленной долгосрочной временной перспективе.

Отбор инвестиционных проектов на основании критерия ликвидности объекты инвестирования характеризуются тем, что при оценке их ликвидности.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности. инвестиции — долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты,социально-экономические программы, инновационные проекты в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта. Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал ОС , в затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и др.

По объектам вложения капитала: По характеру участия в инвестиционной деятельности: Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды других предприятии.

По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия. Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами финансовыми посредниками. На уровне предприятия под этим термином часто понимают общий объем инвестированного капитала в том или ином периоде.

РИСК ЛИКВИДНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ — особый вид инвестиционного риска , Такое понятие ликвидности характеризует ее как функцию времени.

Премия за ликвидность 06 ноября Ликвидность характеризует, насколько просто будет инвестору при необходимости обратить актив в наличность. Как правило, чем выше ликвидность актива, тем ниже риски инвестирования. Ликвидные инвестиции менее рискованны, потому что деньги инвестора не привязываются к активу на длительный период.

Таким образом, инвестор может без проблем продать актив, если появился более перспективный вариант для вложений или если инвестиция не оправдывает ожиданий. Премия за ликвидность относится к добавленной стоимости ликвидной инвестиции. Публичные акции могут быть проданы на фондовом рынке в любой момент — инвестор не скован каким-либо сроком, в течение которого они должны обязательно быть у него на руках.

Однако у инвестиций в менее ликвидные активы есть свои преимущества, которые восполняют недостаток ликвидности. Например, вложения в недвижимость могут принести значительно большую выгоду, чем инвестиции в ценные бумаги , или характеризоваться минимальным рыночным риском об этом виде риска и премии инвестора рассказывает материал : Когда инвестор выбирает объект для вложений, ему необходимо производить многостороннюю оценку, а не ограничиваться всего одним критерием.

Ликвидность облигаций Премия за ликвидность зависит и от разницы в процентных ставках между краткосрочными и долгосрочными ценными бумагами. Краткосрочные облигации всегда более ликвидны — это связано с тем, что краткосрочная облигация дает возможность получить прибыль в ближайшее время, а не через несколько десятков лет, как долгосрочная ценная бумага. Недостаток ликвидности долгосрочной бумаги компенсируется более высокой процентной ставкой.

Однако инвестор, обладающий долгосрочной бумагой, все равно находится в проигрыше — если государственные процентные ставки растут, он не имеет возможности избавиться от текущих активов, чтобы приобрести новые, более доходные.

Ликвидность и платежеспособность в инвестиционном анализе

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала коэффициенты устойчивости ; коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности. Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности: Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к текущей — краткосрочной задолженности: Коэффициент ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

ликвидности характеризуется достаточностью капитала депозитных учреждений. Матрица корреляций представлена в Приложении Кроме.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Основные показатели финансовой устойчивости организации Показатель Описание показателя и его нормативное значение Коэффициент автономии Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Коэффициент финансового левериджа Отношение заемного капитала к собственному.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Отношение собственного капитала к оборотным активам. Коэффициент покрытия инвестиций Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: Коэффициент маневренности собственного капитала Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Коэффициент мобильности имущества Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

Коэффициент мобильности оборотных средств Отношение наиболее мобильной части оборотных средств денежных средств и финансовых вложений к общей стоимости оборотных активов. Коэффициент обеспеченности запасов Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Коэффициент краткосрочной задолженности Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств.

Основные виды инвестиций

Содержание Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности — это финансовый показатель , используемый при анализе ликвидности компании, посредством расчета коэффициента между всеми денежными активами , активами эквивалента денежных средств и всеми текущими обязательствами . Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства и в какой доле за счёт ликвидных оборотных средств и других свободных активов.

Во внимание принимается имеющаяся сумма наличных средств, а также их эквиваленты: Под наличными деньгами понимают совокупность наличных денежных средств, находящихся в кассе организации, сформированную из начальной наличности и разницы поступлений и расходов.

Ликвидность инвестиций - это характеристика отдельных объектов инвестирования (как реальных, так и финансовых) по их способности быть.

Оценка инвестиционного портфеля Оценка инвестиционных решений, ранжирование инвестиционных объектов и моделирование инвестиционного портфеля могут осуществляться на основе различных методов. Методы моделирования инвестиционного портфеля. В соответствии с правилом выбора по Парето наилучшим из совокупности предполагаемых инвестиционных объектов является вариант, для которого нет ни одного объекта по заданным показателям не хуже него, а хотя бы по одному показателю лучше.

При этом для сравнения объектов инвестирования по заданным показателям составляются, как правило, таблицы предпочтений, демонстрирующие преимущества тех или иных инвестиционных объектов. Зачастую правило выбора по Парето дает большее количество вариантов, чем это необходимо с учетом ограниченности общего объема инвестиционных ресурсов. В этом случае применяется правило выбора по Борда, согласно которому инвестиционные объекты ранжируются по значениям каждого показателя в порядке убывания с присвоением соответствующего значения ранга, и наилучшим вариантом признается объект инвестирования с максимальным значением суммарного ранга.

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность характеризует способность организации выполнять свои краткосрочные текущие обязательства за счет своих текущих оборотных активов. Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают текущие обязательства. Необходимым условием ликвидности является положительная величина чистого оборотного капитала — сумма превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами пассивами. На практике используются следующие коэффициенты ликвидности.

Ликвидность, коэффициент ликвидности, ликвидность предприятия, ликвидность Коэффициент общей ликвидности характеризует способность . от инвестиций/привлечения денежных средств в управлении финансами.

Классификация инвестиций В настоящее время одним из главнейших задач украинских предприятий является привлечение инвестиций. инвестиции - это процесс взаимодействия двух сторон: Успех проекта зависит от того, найдут эти стороны общий язык. В странах с развитыми рыночными экономическими системами приобрели достаточный опыт в сфере планирования и анализа инвестиций - пренебрегать этим опытом было бы абсурдно.

Использованы сегодня общепринятые для всех развитых стран методы планирования и критерии оценки эффективности проектов появляются той же языке, которая обеспечивает диалог и взаимопонимание инвесторов и предпринимателей развитых стран. К ним можно отнести методику оценки эффективности инвестиционных проектов таких авторитетных международных организаций, как , Всемирный банк или Европейский банк реконструкции и развития. Общим для них является то, что все они базируются на классических принципах инвестиционного анализа, основанных на основе метода анализа денежных потоков.

К сожалению, ситуация в экономике Украины характеризуется не только высокой инфляцией, но и глубокими структурными изменениями ценообразования.

Инвестиции в зарубежную недвижимость. Как заработать на аренде? О прибыли и налогообложении

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!